社保基金重仓前三的是：紫金矿业、菲利华及兖矿能源。

首先我们想要重视股票交易这个概念，我们要知道股票交易是一个由买到卖之间包含了一些特定要素组成的一个完整过程，并最终要实现一个目的，然后由股票交易的目的通过基本要素的架构理出一个逻辑链条出来，很多人做了很多年交易，但是没有真正通过交易的整个过程，形成一个基本框架。也就是说你的经历没有转换成经验，那么对于交易永远都不会有提高。

真正的股票交易框架应该是什么样子的？估计大家都普遍认为交易就是一买一卖，赚取差价。然后每天在买卖之间不停的奔波，却没有停下脚步静下心好好的想想自己整个买卖过程，还一直觉得自己没有什么问题。但是在笼统的表面的感觉之下稀里糊涂的做交易，

最终大多数搞得苟延残喘，遍体鳞伤。

难道我们股票交易真的就是是为了一买一卖吗？显然不是，我们是有交易目标的，而在实现这个目标的过程中是有很清晰的基本要素的，然后在基本要素和目标之间是有一条很清晰的逻辑链条的。

我们的交易目标其实非常简单，那就是赢，来这个市场交易的目的就是赚钱，没有谁来到这个市场是为了亏钱的，这个毫无疑问，如果不是那就是他脑子有问题。然后我们接下来就根据这个目标来理一理整个交易过程。

股票交易要想实现赚钱这个目标首先我们能够推导出我们需要解决的就是两个问题，一个是概率，一个是盈亏比。因为这两个问题是直接导向我们交易的结果是好还是坏。只有将这两个问题解决，得出正向的确定性的正向数理关系结果，才是我们需要追求的结果，才能实现赚钱。

而要想解决概率和盈亏比的问题，那么我们就要找出交易的基本要素，然后通过对基本要素的理解和组装，就能够解决这两个问题。

关于基本要素问题，估计很多很多交易者回答不上来这个问题，甚至估计想都没有认真的去想过这个问题，而可笑的是这个问题却每天都会在我们眼前甚至无数次的出现而我们不自知。更可笑的是我们眼睛里只是死死地盯住我们账户里最终的那个盈亏结果。我们打开股票账户能够清晰的看到组成的基本要素是哪些。

成交日期成交时间就是一个交易的时机选择要素

证券代码证券名称就是一个交易的品种选择要素

买卖标志就是一个方向选择的要素，买就是选择看涨，卖就是选择看跌

委托数量成交金额就是一个仓位的问题

成交价格就是一个价位的问题

其他什么股东代码状态说明交易所名称备注等栏不直接影响我们的交易结果。

所以我们能够很明确的知到我们需要的能够主导我们结果结果的基本要素涉及的无非就是 5 个要素，买入时间，买入品种，买入价格，买入仓位，还有买卖方向，大家自己可以打开自己的股票账户的每一笔交割单，去看看自己的所有的交割单是不是都是由这 5 个要素组成的。

这些是不是天天出现在我们眼前，而我们却没有真正的好好的去关注去思考，打开账户的目前主要就是盯着最终的盈亏结果。如果我们不能够思考这些基本要素，深入的去理解他们，然后理清楚他们之间的关系，构建他们之间的逻辑，我们死死的盯着结果有什么用呢。所以人的思维本身就有一个本末倒置的陷阱。我们应该掉过头来，把注意力和思维放到前面要素上来，那么最终的结果才可能变得更好。

我们仔细看我们每天操作的每一笔交易，其中就是你买入的个股(这个就是你买入的品种选择问题)，你买入的时间（时机问题），你买入的数量（仓位问题），你买入的价位（买卖点的问题），你是买入还是在卖出（方向问题）。

每个人每笔交易都是包含了以上 5 个要素，而这 5 个要素如何搞明白，然后找出要素的优化，然后把理解后的优化组合就决定了你最后的结果，只要是每个要素都是站在大概率上，那么结果自然而然结果会是一个大概率。

说到这里，我们再来理一下我们股票交易过程的逻辑链条，就能够形成一个正确的基本认识。

逻辑链条：

交易的目的是：赚钱

赚钱需要解决的问题是：概率和盈亏比

影响概率和盈亏比的因素是：交易的基本 5 要素

把 5 要素的理解好，并把他们优化到大概率方向，那么组合出来的结果就能实现理想的交易目的：赚钱前面说到一大堆，最终就是要大家深刻的明白这个逻辑关系，记住要深刻的认识他，理解他。因为这个是思维基础，是决定了交易努力的正确的方向，只有在正确的方向上努力才不会让你的努力白费，如果方向都错了，那么你再努力也只会是徒劳无功。

当我们理清楚了整个股票交易的逻辑链条之后，那么我们就很明确我们需要解决的问题，那就是弄明白这 5 个要素，然后把每个要素优化到大概率这一面来。真正把这 5 个要素理解好了了，那么建立好一个好的交易模型就是手到擒来的事情了。

║价值投资为什么不适合于大多数人？║

《股票做手回忆录》里股神传奇人物杰西 · 利弗莫尔的一段话：“我想告诉你这一点，我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是坚持不动替我赚大钱，不理会大波动，总是设法抢进抢出，对我来说是致命大患，没有一个人能够抓住所有的起伏”。每一代股神都具有时代局限性，而我们必须找到适合于目前的A股市场和部分股民的交易方式。

总是坚持不动，可能会让人理解为选好好的标的，长线持有，可在我看来，鱼龙混杂的A股市场里，能做到选好标的，并且有耐心、有充足的资金可以长线持有的交易者是很少的一部分，我也期望A股会越来越具备价值投资属性，可生下当下，适应于当下才行，A股很有可能在未来的10年内依然是震荡向上的市场，单边市场不具备赖着不走的气质，空间上的上涨对应的是长时间的横盘向下似乎是A股绝大多数时间的主升调，我们必须适应它。

交易方式无外乎价投的长线持有、波段的趋势交易以及短线的快进快出。我完全赞同一部分人可以拿出一大部分资金在A股市场去做价投，比如贵州茅台，15年股灾的时候股价为190左右，而如今呢，差一点破1000。未来的A股一定是要走向成熟市场的，而价投一定是最简单的投资A股的方式，但请不要进入一个误区：只要做价值投资，低买高卖就能赚钱！这句话的确说出了价投的简单逻辑，但并不代表所有人都能做到，其中的原委我不细说，请大家自己体会和决定。而我，笃行波段交易，并不是我的仓位只用于波段，目前我会拿出一部分仓位在价投长线持有，而大部分仓位我都用在波段交易，而超短线交易我会在调仓换股部分详细解说，但可以肯定的是，我绝不做超短线交易，因为我做不到日日盯盘，就这么简单。

║艾略特波浪理论简述.║

股价的走势总是跌宕起伏的，如潮水般一浪接着一浪。如果你在大多数时候，能够踩对起伏的节奏，在低买高卖之间，总会赚取可观的收益。可以说，波段获利是所有股票做手所渴望的境界。在关于波段交易的所有技术和理论中，最具实用价值的当是“波浪理论”。波浪理论是技术分析大师艾略特所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

八浪循环

艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上加以实施使用。

波浪理论的四个基本特点：

1. 股价指数的上升和下跌将会交替进行。

2. 推动浪和调整浪是价格波动两个最基本形态，而推动浪(即与趋势走向一致的波浪)可以再分为五个小浪，一般用1浪、2浪、3浪、4浪、5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪来表示。

3. 在上述八个波浪完毕之后一个循环完成，走势将进入下一个八浪循环。

4. 时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永不改变。

关于波浪理论的波浪循环我会在技术篇里详细讲解，这里大家了解下就好了。接下来我画一个案例给大家：

案例随机抽取中兴通讯，看上图大家很直观的能看到黄色线的5条浪和红色线的2条浪AB浪，也就是说目前大概率在走B浪，而如果确定走B浪，就会有C浪的下跌需创新低，所以目前不能重仓中兴，而且要根据有可能出现的顶部技术形态来止盈此股票，其实这就是简单的波浪理论的推测应用。

而也正是基于波浪理论的技术预测性，我们可以将波浪理论用于我们的交易策略中去，但千万不要依赖于此技术来买卖，此技术仅仅是一个大概方向的预测，需要配合多技术形态来结合使用，而且上面也说了如果对应的浪型跳出自身的范围，那就把预测的判断否定掉重新计算，比如A浪下跌创新低后第二天不创新低，我们就可以暂时判断为A浪成立，B浪起点就是第二天，但第三天或者之后几天再次跌破前低，那么就代表B浪还未开始，甚至可以否定掉前面的下跌不是A浪，这里面更细致的我会在以后讲解，粗略了解下即可！

║波段交易之道.║

“波段交易为王，主线题材护航”，这简单的10个字是我目前大部分仓位笃行的交易方式，而此篇我暂时只说说波段交易，至于调仓换股我会单独拿出一个篇幅来讲。

我再谈谈1.5亿股民中大部分股民的一个炒股条件和环境，我相信大部分都是在职炒股或者副业炒股，那么对于超短线交易者所要求的专业能力，就连最基本的盯盘都做不到，对吧？更何况不是简单盯盘那么简单呢？所以我不建议大部分散户做超短线交易。而波段交易为什么说是适合于大多数人的交易方式呢？在我看来，有以下几点：

1.不需要长期高密度盯盘，释放时间

2.大盘决定仓位，而你们要做的仅仅是把握主趋势进行低买高卖

3.波段交易所需具备的能力不亚于超短线交易，可以历练技术能力

4.A股市场的波动性强烈

5.利用波动规律可以赚取超额利润

6.未来的A股市场是一个优胜劣汰的市场，小白将淡出

其实，里面的原因可以有很多，在我看来最重要的原因就是：波段交易可以有效地与更多的技术形态进行共振应用，这会是一个很有意思的交易分析过程，也是一位专业的股票投资人必须具备的能力，而这种能力恰恰是为了未来打基础的，上面的第6条我说：未来的A股市场会让更多的小白出局，这个观点在之前的文章里也有提到，美股市场是机构市，而不具备专业属性的投资人即使在美国这样的牛10年行情里也很难生存，这就是核心。我不希望散户朋友的心态是：我要炒股，牛市要来了，猪都能赚钱。这种心态真的很危险，拥有这种心态的散户朋友不但会被这个市场虐待的体无完肤，甚至彻底出局。或者，你可以在其它行业积累一笔财富，然后将可投资资金交给专业投资人打理，否则你必须拥有一定的技术能力和宏观分析能力，这将对价投方式也会有一定的益处。

最后，我想说一个最近很多地方都能看到的问题：“牛市来了，人人都赚钱，谁在赔钱呢？”，第一，赔钱的肯定是散户，牛市才是割韭菜的最佳市场环境；第二，人人都赚钱仅仅是一个幻觉，只是一个浮盈让人产生的刺激感而已；第三，这是核心：股市是一个负和博弈的市场，是一个资产转移的市场，你一定要明白要么你的资金被别人转移过去，要么你把别人的资金转移过来。而，波段交易所能给你带去的不仅仅是获利那么简单，它会让你渐渐的成为一个半专业甚至专业的股票投资人，信与不信，请自己笃行慎思之后再决定吧！

今天给大家带来底部选股法和跟庄战法。首先，大家要了解机构机构洗盘和建仓的思路和正确的应对方法这样大家才能做出一个正确的判断。当大家手里股票出现了小阴线，小阳线一般是不会卖的，但是当出现大阴线就会造成恐慌效应造成恐慌抛售。

那么散户的判断大多是对还是错呢？答案是大多数是错的，那么为什么是错的，因为百分之90的普通投资者小阴小阳都是不会卖的，但是大多数普通投资者看见大阴线都是卖的，此时就形成一种羊群效应，这是一种投资心理，正是因为这种心理，大多数散户会在相同位置做出相同的选择，这就达到了主力洗盘吸筹的动作。

所以大家要明白主力洗盘和建仓思路，原理为在下跌的末期出现大阴线造成恐慌抛售，大家此时需要逆向思维分批建仓，股票卖点可以是高位卖，也可以是破位卖，也可以是破位回抽确认卖，但千万不要在大跌50%-70%之后突然来个大阴线去卖，下面看一下案例和示意图。

下面则是案例讲解如何底部选股和跟庄：那么如何是底部选股法呢？1.股价近期跌幅50%以上；

2. 跌到历史低点附近或创新低；

3. 基本面没有重大利空或退市风险；

4. 昨日大阴线、今日出现机智底部区信号；

5. 出现信号分批买入。

如何是跟庄呢？满足以上几个条件当出现机智底部区之后通过vip资金流来看资金的流向来做跟庄，当出现机智底部区之后反弹出现超大单资金介入即可买入，我们不做左侧的分批建仓，只做启动的这一块发现并跟进，买不进也没事，也可以在第二天第三天洗盘之后进场，冲高回落资金没有流出则是洗盘如果资金大幅流出则可以选择不用跟进，下方红柱向上则是超大单资金进入，绿柱向下则是散户资金流出，如果出现机智底部区只需要等待超大单资金进场即可介入

跟庄技巧：

1、底部温和吸筹

要知道，庄家的资金量是巨大的，不可能一次性介入一只股，庄家的吸筹一般要经过一段时间的震荡整固，股价在底部稳步抬升，震荡就是为了让我们散户失去耐心，抛出自己手中筹码，这其中股价是不可能骗人的，底部会有一个逐步抬升的走势，这就是庄家吸筹的一大表现，这样的个股可以加自选关注。

2、巧用MACD、分时图发现买点

利用分时图中MACD1金叉和股价的背离情况，判断这个股票当天的高位和低位，按照短线高抛低吸的方式来操作。

首先要选出活跃的强势股，如果不活跃的股票一天就在横盘没有出现高低点就不具有操作意义了。股票还是需要处于上升阶段，如果是下降趋势的话风险十分大。短期能够发现主力资金流入的股票最好。

如果第二个金叉的位置比第一个金叉的位置明显抬高，如果股价调整下来或者一直低位横盘不动的时候，就是一个比较好的介入机会了。如果想要稳健一点的话，可以在出现第三个金叉的时候买入。

最后当第二个死叉位置比第一个死叉位置明显降低，如果股价不断创新高或者一直在高位横盘整理的情况下，是一个比较好的卖出机会。或者可以在第三个死叉确认的时候再卖出。

3、缩量洗盘

主力通过放量洗盘可以吓走许多低成本的获利盘，同时也在巨量出现时进行加仓买入，但这种放量洗盘也会给其他聪明的机构逢低买入的机会，造成原有主力手中筹码的丢失，有一定的危险性，因此，为了既达到洗盘目的又不失去手中筹码，主力就会采取另一种洗洗盘方法，即无量洗盘。

无量洗盘的k线形态是主力在股价下跌的过程中成交量越来越小，与前期的放量相比，当前的量能大幅萎缩，缩量洗盘在技术形态上很容易区别。投资者在买入的安全性方面也比放量买入的安全性要高得多，因为主力是无法在不断萎缩的成交量中完成出货操作的。

4、吃光套牢盘，快速吸筹

这是庄家的一种很极端的吸筹手法，在股价即将进入主升走势之前，庄家为了能够快速吸筹，可能不计成本运用这种手法，庄家会关注股票套牢盘最集中的位置，而当股价到达这个区域的时候，股价忽然快速拉升，解放此区域所以套牢盘，这可能就是庄家最后的吸筹阶段

5、填坑主力

当市场上出现突发的利空政策或者主力判断失误，往往都会造成一批庄家的被套，由于他们的资金量比较大，他们出逃的难度相对而言就也比较大，当庄家跟散户在抢跑道时，五一主力是不具备什么优势的，最后庄家无奈的被套其中。未来的结果就是庄家会填坑，对于我们来说是可以稳定获得这个坑高的利润的。

在庄股出现异动时，注意不要只看表面现象，要站在庄家的立场上想一想。兵法云“虚则实之，实则虚之”。在股市也是如此。如果看不懂庄家在做什么，就不去参与，这也算是一种“大智若愚”吧。

第一步：选股

当一只突破了某个重要压力位，创出新高的股票（最好是创出历史新高，创近期新高也是可以的，比如说近三百天新高，近一百天新高，近五十天新高等等），便是符合选股条件的股票。

第二步：买入

当第二天开盘价格在前压力线之上，便符合买入条件。大家一定要记住：第一天股价的收盘价格站稳黄色线，先不要着急，需要耐心看第二天开盘价格，如果第二天的开盘价格能够开在黄色线之上，再坚定买入不迟；并不是所有符合战法的股票都会出现买入机会，只有满足买入条件的股票才可以买入，不满足买入条件决不可买入，执行力一定要到位！

第三步：持股

在没有达到止盈条件并且没有达到止损条件的时候，耐心持股，有时候耐心比牛股更重要！

第四步：卖出

一、止盈：当达到既定盈利目标止盈（短线盈利目标我个人看 20%左右），或者上涨趋势发生改变的时候；每个人对止盈的标准不一样，这里就不举例了，盈利的时候卖出就是正确的

二、 损：当收盘价跌破之前突破的压力位时止损，这里特别要注意的是收盘价

投资股市，首先要在大方向上掌握主动。

一个问题是，如今自媒体这么发达，无论是风险还是机会，投资者都经常被及时提醒，但为什么就是很难赚钱？

粗略一点回答：“研究”和“交易”是很有距离的。比如，不少好的研究员、分析师，自己炒股也赚不到钱。

精细一点回答：很多人都能够告诉你机会在哪里，但没办法告诉你，这些机会到底该怎么抓住。

因为“买点、卖点、仓位”永远是个闭环，缺一不可。而绝大部分人，都不会在指出机会的同时，还告诉你哪里买、买多少、哪里卖。

01

必须主动放弃很多机会

交易根本不需要太多机会。

打个比方，2018年底你任意买一个指数ETF，拿到现在收益都还可以。

即使错过2018年底，去年9月下旬“做多中国”，入场也根本不晚。如果到处追逐机会，反而可能会陷入危局。

比如，今天刚火爆进入大家视线，明天就大幅高开，虽然收盘还会再拉涨，但你早上买入后利润其实已经很薄，第三天还能不能赚钱，完全是个未知数。

这样的机会，一般10个：真正的大机会就一两个，然后中等机会一两个，赚不到钱磨损成本的机会四五个，可能导致亏大钱的机会一两个。

所以追逐来追逐去，你赚的那些钱很容易被磨损和消耗掉。

另外，很多机会其实都是轮动和反复的。如果你不停去追，就变成了猴子掰苞谷，到最后会发现，大部分机会都被浪费，最终手里剩下的微不足道。

这时候，指数和大部分股票位置已经很高了，你只能苦涩一笑，轻声说句：爱过。

有些大V习惯一个热点题材出来，马上进行分析，然后列出一堆概念股。这种文章很受欢迎，因为能给人踏准节奏、紧跟市场的错觉。

而且后面任何一个股票走得好，变成大牛股，读者都会把功劳记在大V头上：某某时候，某某大V推荐有功。

然后一年半载下来，罗列的股票加起来有几百个。

什么都推荐，等于什么都没推荐。

这和直接买指数有何区别？直接买指数很多时候能避免掉在大涨过程中去追。

因此炒股第一条：我们必须要主动放弃很多机会，专注几条主线（或者几种图形、几个模式）就行。

舍得舍得，先舍后得，是为大智慧。

02

买点、卖点和仓位

学会只赚市场中一部分钱之后，该和大家说买点、卖点和仓位了。

1、买点：永远只在调整后买股票。

它若不调整，你就敢错过。从来亏钱都是因为追得太快太急。错过真没事的啊朋友们！

大清早就完了，早就走向共和了，我们连做皇帝（女皇）的机会都已经错过，其他还有什么不能错过的？

曾经零首付买房，然后以租养贷，即能暴富；曾经随便买几百块钱的比特币，现在身家过亿；曾经“双色球”开出过很多大奖，也都没有我们……

我们还有什么不能错过？

一般情况下，起码等调整一个月（也就是说，买点距离前期股价最高点，时间要间隔一个月）。

特别火爆强势的，可以时间略短；不是很彪的股票，等调整一个半月到两个月都可以。

非常简单实用的一个大原则。千万别因为得到时没花钱，就不去使用！

2、卖点：永远不要追求卖在最高点。

卖点比买点难很多，不容易简单一段话概括。卖股卖不好，要么三四次赚的不够一次亏的，要么坐了过山车大把盈利被擦掉，留下一场空欢喜，始终做不到长期稳定收益。

一般来说，卖点讲究和买点对应。

比如，通过估值买入的，必须得先想好估值高到什么程度会减仓和清仓；通过中期均线买入的，跌破均线或者均线拐头往下就得离场；通过图形结构买入的，图形结构演化完或者走坏也得say goodbye；通过价格买入的，价格回撤幅度到什么程度该跑路，你也得先想好。

但是，不管怎么卖，千万别因为股票卖了后还会涨而感到后悔

可以遗憾，但别后悔，否则可能导致后面做出很多错乱的操作来。

你一定要告诉自己：自己这笔交易按照计划完成了，股票后面的涨跌，与你无关。

再不讲道理的人，也不能不允许分手的对象和别人谈朋友吧！

不如，祝福。

3、仓位：高弹性低仓位，低弹性高仓位。

简单解释下就是：波动大的标的，每次买少点，波动小的标的，每次可以买多一点。

需要说明的是，持有不同波动属性的股票，还有承受风险能力不同的人，本身允许的仓位不一样。

比如，我拿着500ETF指数，对于疫情这样的系统性风险，是敢不减仓的。

但如果手里拿着个股，短期会减仓稍微收缩一下，等以后市场重新走稳再把仓位加上去。

另外，第一，肯定不建议全仓干一个票，怕遭遇黑天鹅；第二，建议每次操作的仓位保持一致性。

一下买很多，一下买很少，有时候看对小仓位赚好几次，都不够看错大仓位亏一次。

保持一致性也并不是说每次必须买一样多

我自己的实践，有“标准仓、半个标准仓、双倍标准仓”等3档，根据不同市场情况适当选用。

老司机开车必须挂挡。

关于仓位的这些内容也属于交易“军规”，希望大家严格执行。

理解也执行，不理解也执行，在执行中理解。

大致就是上面这些。

上一篇：炒股入门知识k线图以及炒股入门需要多少钱

下一篇：炒股入门初学者基础知识免费课程和炒股入门书籍推荐