(本文由公众号越声研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

投资好比是一座金山，里面蕴藏着数不尽的财富。我们没有必要也不可能把它的财富在一朝一夕都收入囊中。我一直都坚持这样的投资理念：投资最重要的不是你一次能够赚取多少，而是你能不能稳定地获利，长久地立投资如何实现稳健的收益?足生存。非一日之功，没有积累和学习去获得进步，就没有日后的硕果累累!

对于大多数投资者来说，MACD相对比较常用。所以今天先更新一篇介绍MACD原理的内容，因为要把MACD原理讲清楚，需要不小的篇幅，这次更新里只能先单讲MACD，之后再找时间按顺序讲各类技术指标之间协助中包含MACD的部分。

要理解和掌握MACD的正确用法，首先要清楚MACD的基本设计原理。

MACD在应用上应先行计算出快速(一般选12日)移动平均值与慢速(一般选26日)移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF)，即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)，也愈来愈大。 至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到一定的程度，才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值(9日EMA)。 在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中，都分别加T+1交易日的份量权值，以现在流行的参数12和26为例，其公式如下：12日EMA的计算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/1326日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27差离值(DIF)的计算： DIF = EMA12 - EMA26 。根据差离值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的DEA值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。今日DEA = (前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10)用(DIF-DEA)*2即为MACD柱状图。

很多小伙伴表示看到这个就懵了，为什么我能看懂每个字，但是就是不知道他在说什么?

还有些小伙伴会认认真真读上几遍，然后仔细去的找均线系统对照并计算差值，结果也是各种对不上号。

所以给大家说一个通俗易懂的版本，

首先MACD的计算结果呈现出三个数据，

这三个数据在图表上体现为三种形态，DIF就是我们平时所说的黄白线里的白线。DEA就是黄白线里的黄线，(快速线和慢速线是另外一回事，这个一会说)MACD就是红绿柱子。其实MACD简介里的大多数内容大家仔细看是可能看懂的，但是大家会发现要算DEA和MACD的值，必须要先知道DIF，而让大家理解不了的就是DIF的算法。

关键点在于简介中说的是移动平均值，而不是移动平均线!

我们日常接触的MA均线系统，学名叫移动平均线，而计算MACD过程中要用的是移动平均数，或者叫移动平均值这个指标，它也是均线的一种，但是算法上增加了当日收盘价的权重。也交易软件中也可以作为行情的主图指标，英文缩写EXPMA。

在交易软件里直接输入EXPMA，之后选中确认，就可以叠加在主图上了。

知道了EXPMA(以后简称EMA)的存在之后，一切就都好解释了。MACD除了三个计算结果之外，还有三个计算参数。常用的是12.26.9。

如果MACD的参数设置为12.26.9，那么就是说在计算过程中，参照的是移动平均值EMA这个指标的12日线和26日线。

知道了以上这些，我们可以回到DIF的计算上来了，我们看下面这张图，EMA和MACD的参数12.26目前是一致的。

图中MEA12是2845.06，EMA26是2871.11，DIF就是两者之间的差值-26.05。知道了白线DIF怎么算，其它就都好办了，黄线DEA就是DIF的平均值，如果参数设置是12.26.9的话，今日DEA = (前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10)。

这样DIF和DEA，也就是今天的黄白线都算出来了，计算结果中的第三个数值MACD也就好办了，用DIF-DEA的结果乘以2，其实MACD反映的就是DIF和DEA之间差值的变化情况，乘以2是为了画柱状图之后，高低落差看起来更清楚一些。

MACD多空指标判断转折点

转折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。在MACD指标中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。

不同趋势下的多空转换

一、中长期价格趋势转换

当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图：

图中可以看出：当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。

二、中短期价格趋势转换

当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。

图中可以看出：当MACD出现红柱之时，股价迎来短线反弹行情，而在0轴之下时短线都处于空头趋势。

接下来着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，表明市场处于多头趋势中，而当绿柱发散时，表明市场处于空头趋势。

理论上，一波上涨行情都是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时买，在红柱缩短时卖，但是实际操作要更为复杂。

MACD的“缩头”与“抽脚”

红绿柱的缩短与伸长表明市场短线趋势力量的转换，这些也是通常我们所说的买卖信号。其中主要包括两种情况：

一、柱状线抽脚

MACD柱状线在0轴下方，在股价下跌过程中，柱状线往往是发散向下，当下跌动能的绿柱达到最大，开始出现第二天柱子短于前一天之时，就是“抽脚”现象，说明市场下跌动力减弱。如下图：

抽脚操作一般分为两种情况，一种是股价在多头市场中的抽脚，一种是空头市场。多头市场由于其确定性强，抽脚更值得关注，同样成功率也较高，如上图。在多头市场中抽脚可以作为买点，也可作为补仓机会，是风险小回报高的买入机会!而在空头市场中，抽脚只能说明止跌，大家都知道，止跌和上涨完全是两个概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。

二、柱状线缩头

MACD柱状线在0轴之上，红柱在上涨趋势中将会在0轴上方不断发散向上，当红柱达到最长时，之后的柱状线会依次缩短，这样就发生了红柱的“缩头”，说明市场短期上涨动力减弱，是一个短线波段的减仓信号。

以红柱缩头作为买卖点也分为两种情况：

一是在多头市场中，多头市场如果缩头发生在放量上涨的过程中，市场无明显下调迹象，则要持股，后市出现破位再考虑减仓，而如果发生在缩量上涨的过程中，要注意减仓控制风险。

同样要注意的是：市场由红柱转为绿柱发散时，要注意清仓观望，出现绿柱时不一定需要量能配合。

对比上图2个卖点，我们可以看出，在红柱缩短时的卖点对于收益保证是远大于红绿柱转换时的收益的，所以我们在对比买卖点的安全性之时，也要考虑收益空间，在实际操作中，要注意红柱缩短时量能以及均线配合的变化。

MACD指标之金叉与死叉

金叉

金叉也称黄金交叉，是由短期均线向上穿越长期均线形成的一种买入形态;出现这种形态一般预示股票短期买入信号出现。但要注意的是，不是任何金叉都是买入信号，在使用金叉的时候必须要与量能和股价所处的位置相结合起来。当股价处于近期低位或大幅回调见底后，量能在出现金叉的同时也在逐步放大，此时介入操作才能有效的降低风险，提高成功率。

案例解析：乐金健康

上图是乐金健康的走势图。该股股价经历大幅度回调后处于同期低位，同时MACD指标短期均线(DIF)在零轴线以下上穿长期均线(DEA)形成金叉，发出买入信号，在此后几天该股量能持续放大，显示有资金进入，此时是非常好的介入时机。随后该股进入上涨通道，股价大涨。

死叉

死叉也称死亡交叉，是由短期均线向下穿越长期均线形成的卖出形态。与金叉一样，在使用死叉时也必须要与当前股价所处位置以及量能结合起来。当股价处于近期高位或短期内经历大幅上涨，量能在逐步放大的同时突然再次放大，若此时出现死叉，则是比较好的卖出机会。

案例解析：金洲管道

上图金洲管道一段行情的走势图。该股前期经历了大幅度上涨，股价达到近期的高位，有一定的回调需求。随后该股在高位出现了一根大阴线，量能在当天也出现了异常放大的现象，同时MACD指标零轴线以上死叉出现，这给出了比较明显的卖出信号。此后该股股价迅速回调，几乎到达前期低位，如果错过出货的机会，极有可能被深套。

MACD指标的背离

MACD指标的底背离

底背离是指股价是下跌的，低点一个比一个低，而指标曲线(在这里以MACD指标为例)却是向上的，即一波一波向上走，高点一个比一个高，股价与指标形成明显的背离现象，这种在底部形成的背离叫做底背离。

底背离一般发生在下跌末端，暗示股价有反转向上的迹象，多数是短期的买入时机。其实质是股价经过前期大幅度下跌，风险得到极大释放，开始有资金介入抄底，但是，空头仍占据优势，股价继续惯性下跌，一峰比一峰低，甚至是创出近期新低，但MACD指标曲线并未跟随下行，反而是呈震荡上升趋势，曲线一次比一次高。这暗示市场做多动能逐步高涨，股价随时有反转向上的预期，是不错的买入时机。

案例解析：亚翔集成

亚翔集成自从创出38.39新高后，走出冲高回落行情，风险得到一定释放。在下跌过程中，中间多次出现小级别的反弹行情，但是，空头力量仍占据优势，并未扭转下跌趋势，股价依旧是惯性下跌，股价一次比一次低，甚至创出18.5的新低。但是，MACD指标曲线并未跟随下行，反而呈现震荡上行趋势。于是，亚翔集成呈现明显的底背离形态。

随着股价风险不断释放，股价被严重低估，资金抄底的意愿越来越强。但是，此时还不是绝佳的买点。因为底部不是一蹴而就的，而是反复筑底夯实的。出于安全考虑，投资者还要耐心等待，等待底部出现持续堆量或者放量的时候，这个时候安全系数较高，投资者可再采取分批逐步介入的操作策略。果然，亚翔集成在创出18.5新低后，出现持续堆量的现象，股价随即反转向上，大涨近83%。

MACD指标的顶背离

顶背离是股价走势一峰比一峰高，股价一直往上涨，而MACD指标曲线并未跟随上行，而是呈现震荡向下趋势，低点一次比一次低，这就是典型的顶背离现象。MACD顶背离其实质是量价的背离导致新高无法持续，或者是主力打压从而导致股票出现滞涨迹象。但每一次的顶背离一定会造成股价的回调，而回调幅度又往往不一样。所以投资者在观察背离形成的时候，要结合量价关系、热点行情来综合判断，若成交量严重不足，那么回调幅度会相应大些，可考虑逢高减持一部分仓位，等股价调整充分时在低吸回来，做波段操作，达到摊低成本的目的。

案例解析：惠达卫浴

惠达卫浴经过前期回调，风险得到一定释放，有资金开始介入抄底，股价呈现震荡上行的趋势，而MACD指标曲线继续向下空头发散，并未改变下跌趋势。于是，股价出现明显的顶背离形态。随着股价运行到前期高点，面临前期套牢盘压制，市场追高做多意愿并不是很强。资金出现分歧，图中的大绿柱逐渐增多，暗示抛压盘增多。股价也走出“双阴出货形态”。此时，投资者要格外提高警惕心理。当前的股价已经是外强中干，若没有重大利好刺激，惠达卫浴大概率会反转下跌。果然，惠达卫浴在之后的53个交易日里，暴跌33.18%。

MACD指标的二次金叉和二次死叉

MACD低位二次金叉

当MACD在0轴下方，且远离零轴，该金叉就称为低位金叉。当MACD在0轴下方远离零轴，这时出现金叉，表明此前股价正处于下跌趋势中。可将此时的金叉，仅仅视为股价的一次短期反弹，这样才更为稳妥。至于股价是否能够形成真正的反转，还需要进一步的观察。

买点精讲：当第一次地位金叉出现的时候不着急进场，可以先保持观望的态度;MACD在低位运行的时候与股价形成了底背离的走势;当股价上穿60日线的时候，上涨趋势确定，加仓的机会;0轴下方出现第二个金叉的时候为精准买入点。

使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：

(1)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。

(2)“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。

(3)“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，资金将更容易下决心介入

炒股需要思考的10个问题

第一，你是在投资还是投机?大多数的炒股者并不能清晰地回答这个问题。如果是投机，我们要谨慎，股海中我们没法成为一个双赢的投机者。即使你能赢了利益，也会输了信念。

第二，你是赌徒还是建设者?你是在用股市的投资创造社会价值，还是抱着赌一把的心态，希望浑水摸鱼，捞取好处?

第三，你是碰巧赚了钱还是把握了经济的规律?你对自己的股市投资有多少的把握性?如果没有就是赌徒心理。

第四，你炒股能够得什么益处?炒股是否真的给你创造了价值?

第五，炒股能够提升人或者社会的价值?

第六，你炒股能否荣耀神造就人?

第七，你能否承担你炒股的风险?

第八，炒股是否辖制了你的自由?

第九，赚钱的目的是为了提升价值，你的炒股能否提升你家庭的价值?

第十，炒股能否创造你价值的最大化?炒股有没有影响你原本恩赐和天赋的发挥，以及你的梦想?相对于你炒股耗费的时间精力，如果你发挥自己的恩赐天赋，是否可以创造更大的价值?

如果喜欢小编的文章或有什么疑惑，可关注公众号越声研究(yslc927yj)，更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习，干货源源不断!如文中有图片不清晰，可关注公众号查看大图!

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声研究(yslc927yj)提供，不代表投资快报认可其投资观点。

散户，每个人来到市场，都会充满好奇，这也想尝试，那也想参与，这些都是人之常情。

无论您是亿万富豪，还是高管，或者普通员工，无论您在现实里面从事什么行业，进入市场后，大家都别分彼此，都是婴儿了。

炒股，到底要学什么？

炒股，也算是一个行业了，只是它没有门槛，所有人不需要考试就可以入市，入学，毕业同时进行。正因为不需要学习培训，就能参与，反而不知所措了。

再难的知识，都可以分章节学习，只要按照内容学习过来，就没有问题，从小学读到博士，都有一套教程，或者老师引导，只需要自己用功，基本上就入门了。

炒股，它没有教程，也没有老师教你。即使有教材，也是五花八门，旁门左道，学得头晕了，你也找不到盈利的密码。可以通过教材获取财富，985的学子，应该都不用上班了。

到底要学什么？大多数人，炒股10年、20年都没有搞明白，自己想做什么？找不到方向，自然就是把交易变成靠运气盈利了。不仅仅股市如此，博彩也是如此，假如你从术的角度去钻研，一辈子也难入门，因为它本身不是术，而是道。

天天在体彩店，研究K线的人，能够长期盈利吗？股市也是如此，研究日线博弈，它偏偏随机性很强，自然就是越努力，越迷茫，预测大盘短期涨跌，股价短期波动的人，都是疯子！

神即道，道法自然，如来！这个市场，我们应该回归初心，从客观规律角度出发，实事求是。才算是真正打开了学习之门，也算渐渐入门了，不一定暴富，但起不会再盲目亏损。

分享自己的成长经历，如何实现蜕变？

小凡，真正的蜕变是熔断带来的极致痛苦感受，眼泪都快哭干。入门之道，却是贵人相助，有个前辈不厌其烦的指点。

小凡是以投机的身份发家，以前分享过，第一桶金是在游戏里面倒卖道具，就是DNF。随后，币圈、期货、现货……

股市，一直不是自己的兴趣所在，总觉得10%的涨停板太慢了。币圈、游戏道具，可以短时间内上涨几十倍。关键是，这些都是以小博大，几万元，输了就当丢了，投中了，就是翻几十倍。

炒股，对自己的吸引力有限，一直间断性参与。投机博弈，第一原则就是以小博大，股市满足不了。很多散户都在股市博弈，因为他们不懂投机的含义，真正的投机者，很少有稀罕股市的人。 股市博弈规则对小散户很不利，消息也不对称，以大博小。

认真参与股市，还是2014年，听朋友说7年一轮牛市要来了，小凡的博弈风格就是以小博大，10倍杠杆，3万元保证金，全仓证券。对自己而言，输了，就当丢了，涨了，就是几十倍。当时，还是投机的风格。

无心插柳柳成荫，一笔自己都没有太在乎的交易，不到三个月，居然变成近100万元了，中途我没太在意过程，因为全是利润，让它奔跑好了。但是，也给后面爆仓，埋下了伏笔。

2015年之后，风格就在慢慢变，前辈反复说，你既然打算以后炒股，就要懂股市的规则，你在期货，币圈、游戏的那套玩法，在股市要吃大亏。

那一年，躲了两波股灾，在前辈的指点下，应对行情也算轻松了。不过，当上证指数回撤40%之后，我认为机会来了，当时本金也多了，自信膨胀。满仓满融，梭哈进场，前辈的话，我也是阳奉阴违。行情，他也判断失误，当时确实是底部区域了，不过他不是加杠杆，所以后面又涨回来了，自己就等不到了。

不过，这次经历，带来就是涅槃重生，半年后，用一颗敬畏市场的心，我又回来了。即使起点低，即使很墨迹，边工作，边攒本金，阅尽千帆后，心性都有个翻天覆地的变化了。

最后总结

人不轻狂枉少年，也没有什么好抱怨。前辈教会了很多，关于投资，只是自己当时没有完全领悟，内心也有小抵触情绪，直到爆仓了，才慢慢体会到了精髓。慢即是快，对过往进行复盘，也是小凡交易体系的雏形了。

这个合集，大家可以随意阅读，认为有价值，谢谢大家随缘赞赏，我心里都记得你们。点击右上角三个点，就有赞赏按钮了（极速版没有这个按钮，要正式版）。也感谢日常打赏的朋友，无论多少，都是对自己最大的鼓励，最真诚的认可。感谢大家一直以来的陪伴，感恩有您。

个人观点，不作投资依据。谢谢点赞、关注，这样下次就会第一时间收到更新了……

投资有风险，入市需谨慎！

上一篇：股票信息爬虫或者股票信息早知道

下一篇：看股票网站同手机看股票