沪港通如何买港股(沪港通受益股名单)
前面我们说了很多知名基金经理,消费、医药、科技的好基金,以及指数基金、etf基金等全市场名单,本期内容我们说下港股,很多朋友也都非常关注。确实港股是非常低估的,另外港股里有很多优秀的未在内地上市的好公司,怎么布局这些优秀的资产呢?
1、港股的ETF
(数据来源:wind,时间截止2020.7.29)
统计期内,恒生指数今年下跌了12%左右。我们看到,华夏恒生ETF规模有64亿,业绩和回撤历史看也稍强些,它的场外是华夏恒生ETF联接(QDII)A(000071),如果想投资恒生指数,这只就比较合适。
易方达恒生国企联接QDIIA(110031)它跟踪的是恒生国企指数,该指数反映了在香港交易所上市的H股中较大型股的表现,今天该指数下跌9%。易方达恒生国企仅仅下跌6%,还算不错了。想投资港股中的大盘股,可以关注下这个。
华夏沪港通恒生ETF联接A(000948)大白话就是,它投的是恒生指数中属于沪港通标的的股票,相当于我们提过“港股通”的通道去投资了港股,而非前面华夏恒生ETF、易方达恒生国企那样通过QDII的形式去投。这只的规模也有10个亿。
其他几个规模较小,就不细说了。一般重点关注的上面这三只。
2、港股的指数基金
这里面我们又细分几个类别:
1)港股宽基指数(基本都是港股)
(数据来源:wind,时间截止2020.7.29)
指数基金里面,恒生指数和华夏恒生ETF联接(QDII)A(000071)的差不多,国企指数里和易方达恒生国企联接QDIIA(110031)的也差不多。唯一要说的,今年香港中小盘股表现还可以,港股创业板指数今年涨超30%、科技指数涨超50%,在前几年巨大下跌后,超跌反弹的空间更值得期待,目前稍微上点规模的,就是华宝香港上市中国中小盘A(501021)。
其他香港25、35指数、价值指数都是香港上市的蓝筹公司,有些是内地大国企,起来比较难,而且规模太小,存在一定风险,我们暂忽视。
2)A股、H股都持有的指数基金(有港股、有A股)
(数据来源:wind,时间截止2020.7.29)
这里面,上证50AH优选指数,反映上证50指数使用AH价差投资策略的整体表现,为投资者提供建立在上证50基础上的额外回报。华夏沪港通上证50(501050)持有港股在34%左右,其余是A股,今年收益率也非常接近上证50的涨幅8%左右。
华夏中证AH经济蓝筹A(007505)跟踪的是中证AH经济蓝筹股票指数,持仓都是A股、港股的大蓝筹股,今年收益17%也是可以的,但是规模太小。
汇丰晋信恒生A股跟踪的是恒生A股行业龙头指数,基本上持有的都是A股的大蓝筹,和沪深300的涨幅13%基本一致。
3)港股通的宽基、行业指数基金(基本都是港股)
(数据来源:wind,时间截止2020.7.29)
这些规模都比较小,恒生港股通指数、恒生中型股还稍微有几个点的收益;跌幅比较大,大于恒生指数12%跌幅的,都是高股息、低波动、还有银行板块,这些大块头不仅在港股被嫌弃,在A股其实也是,但是反过来想,它们也恰恰是低估值的板块,未来补涨需求还是蛮值得想向的,只是需要时间,还有整体市场对大盘股、周期股的情绪要逐步恢复。
表现比较好的就是港股中的大消费主题(食品消费股、包括医药生物股),新经济(包含TMT和科技类等等),相关港股基金涨幅也有10-20%,还可以的。
4)布局三地、定位“沪深港通”的指数基金(有港股、有A股)
(数据来源:wind,时间截止2020.7.29)
沪港深指数基金这里面,也都是规模较小的,亏损较大的,大多港股持仓较大;收益较好的,多是因为持仓了很多A股资产,或者持有些中小盘、成长类港股。总体看,规模都太小,没有特别值得投资的。
讲完了ETF和指数,接下来我们将主动管理型的,一个是沪港深基金,一个是QDII基金。
这里做个简单科普,沪港深基金就是同时投资于沪市、深市、还有通过港股通投资香港股票,最简单投资港股的方式;而港股QDII基金,是投资于港股、美股、以及其他海外市场股市,且QDII基金涉及汇率兑换、申购和赎回的时间周期也较长。
3、投资港股的沪港深基金
(数据来源:wind,时间截止2020.7.22)
我们梳理了下,业绩比较基准里有“港股指数”的主动管理基金(非QDII)有350多只,然后这里面实际有港股持仓的,大概270只左右。
进一步筛选,我们优选规模大于10亿的,港股持股占比高于20%的;此外不足10亿的,如果很契合沪港深的,我们也纳入进来了。最后得出上表中32只基金。
接下来我们看他们长期的收益性、最大回撤,从而看他们长期的投资收益能力,得出有一定投资年限、且年化收益率较高的依次是:前海开源沪港深优势精选(001875)、华安沪港深机会(004263)、宝盈互联网沪港深(002482)、景顺长城沪港深领先科技(004476)、东方红睿满沪港深(169104)、东方红睿华沪港深(169105)、东方红沪港深(002803)、东方红优享红利沪港深(003396)、嘉实沪港深回报(004477)、广发沪港深新起点(002121)、嘉实沪港深精选(001878)、富国沪港深价值精选(001371)。
然后按持有港股的规模来分:
高港股持仓(50-80%以上):华安沪港深机会(004263)、广发沪港深新起点(002121);
中港股持仓(40%左右):景顺长城沪港深领先科技(004476)、嘉实沪港深精选(001878)、东方红睿满沪港深(169104)、嘉实沪港深回报(004477)、富国沪港深价值精选(001371);
低港股持仓(10-25%左右):前海开源沪港深优势精选(001875)、东方红睿华沪港深(169105)、东方红沪港深(002803)、宝盈互联网沪港深(002482)、东方红优享红利沪港深(003396)。
特别值得说的是曲扬、范洁的前海开源沪港深优势精选(001875),历史上控制回撤的能力较强。
所以,如果想关注沪港深市场最优秀的公司,可以关注上述主动管理的沪港深基金,具体要看你对港股的喜爱度,选择更高比例投资港股的,还是中低比例投资港股的。需要补充的是,这些基金也会灵活调整自己的港股持仓,并不完成按照业绩比较基准的港股比例来,所以买了以后也要持续追踪。
我们还发现今年业绩的一个规律,港股持仓较高的沪港深基金,收益要明显低一些(因为港股大市场不好),但还是好于港股指数等,所以这里再次显示主动管理的重要性;而表格越靠后面,港股比例少,A股持仓多的,今年收益可以达到50-60%了。所以如果从投资港股角度,看港股持股比例高的;如果从沪港深三地优选个股投资的角度,从长期年化收益率,收益和回撤控制看,就大致能看出基金经理的灵活调整能力,这种长跑型基金经理也值得我们去关注。
4、投资港股的QDII基金
(数据来源:wind,时间截止2020.7.22)
港股QDII我们想通过规模来筛,主要看5亿以上的(如果业绩表现特别好的也特别纳入),再按年化收益率来排,依次是:汇添富全球消费人民币A(006308)、华夏移动互联人民币(002891)、国投瑞银中国价值发现(161229)、上投摩根中国生物医药(001984)、富国中国中小盘(100061)、国富大中华精选人民币(000934)、广发全球精选人民币(270023)。
然后按持有港股的规模来分:
富国中国中小盘(100061)、国富大中华精选人民币(000934)、国投瑞银中国价值发现(161229)持有港股50-80%;
上投摩根中国生物医药(001984)、广发全球精选人民币(270023)、汇添富全球消费人民币A(006308)、华夏移动互联人民币(002891)持有港股30-40%;
另外,除了优选港股的好公司,这些基金还会投资美股、甚至更广泛的全球市场优秀公司,从而实现资产的跨地区、国别配置,规避A股单一市场的风险。
小结下,大家如果看好低估值的港股未来的投资潜力,通过指数、ETF、或者港股占比比较高的沪港深/港股QDII基金,就可以了;如果从配置的角度出发,想配置包括A股、港股、美股的最优秀公司,也不想自己操心,那么长跑能力强的沪港深基金、QDII基金是不错的方式,可以作为我们重要的卫星资产之一。
下一集我们就来聚焦QDII基金。
和之前的系列干货一样,港股基金的完整榜单,可以私信我们索取哦~~
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01 什么是港股通
通俗易懂的解释,就是上交所和香港联合交易所建立了技术连接,使得内地投资者可以买卖香港联交所的股票。
开通了港股通权限之后,有如下好处:
(1)内地投资者可以使用沪市或者深市的人民币普通股票账户进行港股交易。不用去香港开户和交易。
(2)香港有很多优质公司,比如腾讯、阿里巴巴、中芯国际等。开通港股通之后,可以买卖港股,增加了投资选择。有助于实现资产配置的全球化,分散投资风险。
(3)港股通的投资者,是直接用人民币来买卖港股。这样即便没有港币,也能购买港股。并且投资不受每人每年等值5万美元的换汇额度限制。如果是资金量比较大,通过港股通进出方便。
须知,和开通创业板、科创板不同的是,办理港股通业务后,购买港股需要征收20%的红利税。
02.开通港股通权限之后,有哪些好处
(1)内地投资者可以使用沪市或者深市的人民币普通股票账户进行港股交易,不用去香港开户和交易。
(2)在香港上市的优质公司有很多,比如腾讯、阿里巴巴、中芯国际等。开通港股通之后,可以买卖港股,增加了投资选择,有助于实现资产配置的全球化,分散投资风险。
(3)港股通的投资者,是直接用人民币来买卖港股。这样即便没有港币,也能购买港股,并且投资不受每人每年等值5万美元的换汇额度限制。如果是资金量比较大,通过港股通进出方便。
04港股通的缺点
接下来,和大家分享一下港股通的缺点。
(1)港股通只能交易部分港股。
有些港股,港股通买不到。如果想购买所有的港股,那么还是需要有香港券商的账户,或者其他能交易港股的海外券商账户。
(2)有些日子无法交易
有些节假日,A股会关闭交易,但是香港不过那些节日,港交所会正常交易。于是就会导致,有些日子,明明港股开市,但是我们却无法交易。
如果遇上一些黑天鹅事件,只能干瞪眼等着,无法进行操作。
(3)红利税很高
通过港股通购买的股票,如果股票分红,要收20%的红利税。
所以,很多通过港股通买了腾讯股票的朋友,都不盼着腾讯分红。
03.港股通可以买所有港股吗
港股通并不可以买所有的港股,只能买其中一部分的股票。
深港通和沪港通业务的港股标的包括:恒深综合大型股指数的成分股、恒深综合中型股指数成分股、市值50亿港元以上的恒深综合小型股指数、同时在上交所和港交所上市的A+H股、同时在深交所和港交所上市的A+H股。
实际上,香港投资者通过深港通和沪港通业务等业务购买大陆股票时,股票标的也是受限制的,主要包括:A+H股,上证180指数成分股、上证380指数成分股、市值60亿人民币以上的深证成分指数股票、市值60亿人民币以上的深证中小创指数股票。
05.港股通的交易规则有哪些
交收机制:港股通以港币报价,人民币交收,实行T+0回转交易、T+2交收制度。
交易单位:每“手”股数没有统一规定,根据港股上市公司自行设立不同,可以是100、200甚至5000都可以。每个买卖盘最大数量为三千手,股数限制最大为99,999,999股。
交易时间: 仅可以在9:00至9:15通过竞价限价盘申报,交易日的9:30-12:00以及13:00-16:00为连续竞价时段。
申报方式:双方投资者只能进行限价申报,不能做市价申报。开市前时段仅可使用“竞价限价盘”,在持续交易时段对于整手买卖指令使用“增强限价盘”。
涨跌幅限制:港股通不设有涨跌幅限制。
额度限制:沪港通与深港通每日交易额度均为105亿人民币,互相不影响,也不允许调剂。
其他规则:可以做股票质押,不可做融资融券、新股认购、大宗交易。
代码 |
简体中文简称(参考) |
调整方向 |
00081 |
中国海外宏洋集团 |
调入 |
00095 |
绿景中国地产 |
调入 |
00119 |
保利置业集团 |
调入 |
00142 |
第一太平 |
调入 |
00185 |
正商实业 |
调入 |
00215 |
和记电讯香港 |
调入 |
00256 |
冠城钟表珠宝 |
调入 |
00272 |
瑞安房地产 |
调入 |
00297 |
中化化肥 |
调入 |
00302 |
中手游 |
调入 |
00308 |
香港中旅 |
调入 |
00314 |
思派健康 |
调入 |
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百富环球 |
调入 |
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上海实业控股 |
调入 |
00410 |
SOHO中国 |
调入 |
00440 |
大新金融 |
调入 |
00506 |
中国食品 |
调入 |
00520 |
呷哺呷哺 |
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00546 |
阜丰集团 |
调入 |
00552 |
中国通信服务 |
调入 |
00576 |
浙江沪杭甬 |
调入 |
00581 |
中国东方集团 |
调入 |
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海螺环保 |
调入 |
00590 |
六福集团 |
调入 |
00639 |
首钢资源 |
调入 |
00650 |
普达特科技 |
调入 |
00658 |
中国高速传动 |
调入 |
00665 |
海通国际 |
调入 |
00694 |
北京首都机场股份 |
调入 |
00697 |
首程控股 |
调入 |
00710 |
京东方精电 |
调入 |
00732 |
信利国际 |
调入 |
00743 |
亚洲水泥(中国) |
调入 |
00751 |
创维集团 |
调入 |
00775 |
长江生命科技 |
调入 |
00777 |
网龙 |
调入 |
00806 |
惠理集团 |
调入 |
00819 |
天能动力 |
调入 |
00826 |
天工国际 |
调入 |
00855 |
中国水务 |
调入 |
00856 |
伟仕佳杰 |
调入 |
00861 |
神州控股 |
调入 |
00934 |
中石化冠德 |
调入 |
00973 |
— |
调入 |
00990 |
荣晖国际 |
调入 |
01052 |
越秀交通基建 |
调入 |
01070 |
TCL电子 |
调入 |
01083 |
港华智慧能源 |
调入 |
01112 |
H&H国际控股 |
调入 |
01117 |
现代牧业 |
调入 |
01119 |
创梦天地 |
调入 |
01121 |
金阳新能源 |
调入 |
01137 |
香港科技探索 |
调入 |
01167 |
加科思-B |
调入 |
01176 |
珠光控股 |
调入 |
01196 |
伟禄集团 |
调入 |
01234 |
中国利郎 |
调入 |
01244 |
— |
调入 |
01250 |
山高新能源 |
调入 |
01258 |
中国有色矿业 |
调入 |
01302 |
先健科技 |
调入 |
01357 |
美图公司 |
调入 |
01361 |
361度 |
调入 |
01381 |
粤丰环保 |
调入 |
01382 |
互太纺织 |
调入 |
01415 |
高伟电子 |
调入 |
01448 |
福寿园 |
调入 |
01475 |
日清食品 |
调入 |
01477 |
欧康维视生物-B |
调入 |
01478 |
丘钛科技 |
调入 |
01515 |
华润医疗 |
调入 |
01521 |
方达控股 |
调入 |
01600 |
天伦燃气 |
调入 |
01610 |
中粮家佳康 |
调入 |
01622 |
力高集团 |
调入 |
01668 |
华南城 |
调入 |
01675 |
亚信科技 |
调入 |
01686 |
新意网集团 |
调入 |
01725 |
香港航天科技 |
调入 |
01755 |
新城悦服务 |
调入 |
01765 |
希望教育 |
调入 |
01788 |
国泰君安国际 |
调入 |
01789 |
爱康医疗 |
调入 |
01798 |
大唐新能源 |
调入 |
01799 |
新特能源 |
调入 |
01860 |
汇量科技 |
调入 |
01873 |
维亚生物 |
调入 |
01883 |
中信国际电讯 |
调入 |
01890 |
中国科培 |
调入 |
01896 |
猫眼娱乐 |
调入 |
01910 |
新秀丽 |
调入 |
01911 |
华兴资本控股 |
调入 |
01952 |
云顶新耀-B |
调入 |
01958 |
北京汽车 |
调入 |
01966 |
中骏集团控股 |
调入 |
01992 |
复星旅游文化 |
调入 |
01996 |
弘阳地产 |
调入 |
02019 |
德信中国 |
调入 |
02038 |
富智康集团 |
调入 |
02099 |
中国黄金国际 |
调入 |
02121 |
创新奇智 |
调入 |
02138 |
医思健康 |
调入 |
02145 |
上美股份 |
调入 |
02157 |
乐普生物-B |
调入 |
02162 |
康诺亚-B |
调入 |
02172 |
微创脑科学 |
调入 |
02197 |
三叶草生物-B |
调入 |
02233 |
西部水泥 |
调入 |
02257 |
圣诺医药-B |
调入 |
02273 |
固生堂 |
调入 |
02279 |
雍禾医疗 |
调入 |
02291 |
心泰医疗 |
调入 |
02343 |
太平洋航运 |
调入 |
02356 |
大新银行集团 |
调入 |
02362 |
金川国际 |
调入 |
02407 |
高视医疗 |
调入 |
02616 |
基石药业-B |
调入 |
02666 |
环球医疗 |
调入 |
02678 |
天虹国际集团 |
调入 |
02768 |
佳源国际控股 |
调入 |
02799 |
中国华融 |
调入 |
02858 |
易鑫集团 |
调入 |
03309 |
希玛眼科 |
调入 |
03339 |
中国龙工 |
调入 |
03377 |
远洋集团 |
调入 |
03380 |
龙光集团 |
调入 |
03613 |
同仁堂国药 |
调入 |
03668 |
兖煤澳大利亚 |
调入 |
03709 |
赢家时尚 |
调入 |
03738 |
阜博集团 |
调入 |
03877 |
中国船舶租赁 |
调入 |
03896 |
金山云 |
调入 |
03913 |
合景悠活 |
调入 |
03918 |
金界控股 |
调入 |
03933 |
联邦制药 |
调入 |
06049 |
保利物业 |
调入 |
06055 |
中烟香港 |
调入 |
06069 |
盛业 |
调入 |
06088 |
— |
调入 |
06100 |
同道猎聘 |
调入 |
06169 |
宇华教育 |
调入 |
06600 |
赛生药业 |
调入 |
06610 |
飞天云动 |
调入 |
06616 |
环球新材国际 |
调入 |
06639 |
瑞尔集团 |
调入 |
06660 |
艾美疫苗 |
调入 |
06855 |
亚盛医药-B |
调入 |
06878 |
鼎丰集团汽车 |
调入 |
06929 |
业聚医疗 |
调入 |
06955 |
博安生物-B |
调入 |
06968 |
港龙中国地产 |
调入 |
06988 |
乐享集团 |
调入 |
06989 |
卓越商企服务 |
调入 |
09668 |
渤海银行 |
调入 |
09857 |
柠萌影视 |
调入 |
09877 |
健世科技-B |
调入 |
09878 |
汇通达网络 |
调入 |
09886 |
叮当健康 |
调入 |
09909 |
宝龙商业 |
调入 |
09939 |
开拓药业-B |
调入 |
09955 |
智云健康 |
调入 |
09956 |
安能物流 |
调入 |
09966 |
康宁杰瑞制药-B |
调入 |
09979 |
绿城管理控股 |
调入 |
09983 |
建业新生活 |
调入 |
09990 |
祖龙娱乐 |
调入 |
09993 |
金辉控股 |
调入 |
09996 |
沛嘉医疗-B |
调入 |
银行股“霸屏”沪港通十大活跃股 A股融资客果断降杠杆赎回 |
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■本报记者 张 歆 随着终场哨响,世界杯“统治”资讯圈的情景也将暂告一段落。将视线转回A股市场,弄清楚“白菜价”银行股幕后的资金动向,显然也十分有必要。 据《证券日报》记者独家统计,今年上半年,上市银行“霸屏”沪股通成交活跃股,共计17次上榜沪股通和深股通月度“十大成交活跃股”;25次上榜港股通“十大成交活跃股”,合计42次上榜两地交易的“前十大”。 同时,两融市场方面,融资客则选择快速离开银行股,二季度以来(截至上周五),银行股融资余额快速下降了56.9亿元;而今年一季度尤其是1月份,银行股两融余额快速上升,彼时银行股也曾阶段性上演“大象起舞”。 十大活跃股42次花落银行 在港交所披露的互联互通市场(包含沪港通和深港通)每月成交数据中,银行股是无疑最为亮眼的标的股,其交投的活跃度远远高于其他行业。而且,这一特点在沪港通中的表现尤为明显(注:银行板块标的股主要集中于上海证券交易所)。 据《证券日报》记者独家统计,银行股今年上半年共计17次上榜沪股通和深股通月度“十大成交活跃股”;25次上榜港股通“十大成交活跃股”,合计42次上榜两地交易的“前十大”。在沪港通方面,银行股的月度数据上榜率更是达到了三成,几乎为“三分天下有其一”。 具体而言,国有大行和招商银行是沪股通“前十大”的常客;平安银行每月必上榜深股通“前十大”;而中信银行、兴业银行也常常上榜港股通(沪)的“前十大”。 此外,大智慧信息显示,截至今年一季度末,香港中央结算有限公司共出现在了370家上市公司前十大股东中,银行标的股中有4只入选,分别是中国银行、建设银行、中信银行和平安银行。 其中,香港中央结算有限公司更是坐到了平安银行A股第三大股东的位置,持股量为4亿股,仅次于中国平安及其关联公司。中国银行也在财报中披露,“香港中央结算有限公司是以名义持有人身份,受他人指定并代表他人持有股票的机构,其中包括香港及海外投资者持有的沪股通股票”。 “由于上市银行股本数量比较大,沪港通和深港通资金能够入围股东榜单‘前十大’的情况自然属于少数。但是,最关键的是它带来的投资理念的转变,从目前银行股等大盘蓝筹的市场表现来看,港股投资者的操作手法恐怕也不是对于过往投资习惯的简单复制,而是对两地投资者的操作手法进行了‘化学反应’”,市场人士指出。 该人士同时表示,“从港股市场显示出来的交易特点来看,中小银行获得的认可度往往偏低,因为现在港股市场并不缺乏挂牌上市的地方银行,因此沪股通和深股通资金并没有在银行股中多点开花,而是甄选了大中型银行作为主要的交易对象。” 融资客抛弃银行股 虽然今年年初,融资客携杠杆资金快速布局银行股,但是二季度以来,绝大多数银行股已经被融资客抛弃,融资客降杠杆意图明显。 同花顺数据显示,二季度以来,22家标的银行中,仅建设银行和北京银行的区间融资额显示为净买入,但分别仅为2348万元和1488万元,其余20家公司均为区间净偿还,22家银行合计净偿还56.9亿元。 具体来看,兴业银行、民生银行和交通银行的区间净偿还额度最高,分别为21.87亿元、9.41亿元、6.06亿元。 “虽然银行股在两融市场仍处于‘逆风状态’,不过还算平稳”,上述市场人士指出。此外,融资业务投资者的减仓不一定是完全不看好银行股,毕竟其资金成本远高于普通投资者,融资的利率目前一般接近6%至7%,也就是说,融资买入银行股的区间涨幅如果低于7%,投资者都很难赚到钱,而银行股在目前的市况下适合防守但很难在短期实现飙升,融资买入资金大多又是不超过半年期限的中短线资金,坚守等待银行股估值修复的成本会很高。 与融资客对于银行股有所保留的态度类似,大宗交易市场对于银行股也十分谨慎。今年以来,虽然交投依旧活跃,但是机构席位却甚少作为买家露面。 数据显示,今年以来,针对上市银行的大宗交易达99次,涉及21家银行,成交金额共计36.73亿元。具体来看,工商银行交易次数为15次;其次为民生银行,共计12次,常熟银行排名第三位,为11次。 从交易席位来看,机构席位仅2次作为买家上榜大宗交易,交易对象分别指向兴业银行和平安银行;却14次作为卖家上榜,交易对象包括平安银行、北京银行和中国银行。
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