文|波段王

中国研发“超级高铁”助推牛市升级 解读相关受益概念股

报告属于原作者，我们不做任何投资建议！如有侵权，请私信删除，谢谢！

制动闸片属于耗材，市场需求主要来源于动车组保有量增长带来的增量需求，以及与列车运行率高度相关的更替需求。

航空大型机构件方面，随着战斗机、运输机和轰炸机等在内的军用飞机规模扩充，军用航空零部件需求较大，市场空间广阔。公司收购瑞合科技并增资，军工领域协同效应初显，2022-2024年营收YOY分别取40%/35%/30%。

根据金博股份2022年4月相关公告，平均1GW硅片对应的单晶拉制炉约75-80台。随着单晶拉制炉尺寸增大，假设1GW对应的单晶拉制炉的数量下降至2024年的75台。

航空工业配套产品生产需要较高的技术水平和严格的质量控制体系，技术壁垒较高。

“这是我们生产的洗衣液、洗手液，那个是护手霜、面霜……”，在“高铁”造型模样的厂房里，张梦福边走边介绍。公司刚接到一个500吨洗手液的订单，要“五一”前赶工生产出来。

通过上文的分析，我们可以发现超级高铁和现阶段的高铁还是有所区别，起码技术有本质区别，本部分，就分享几个直接受益概念股：

国家铁路局数据显示，2021年全国铁路旅客发送量完成26.12亿人，比上年增长18.5%。其中，高铁发送超过19亿人次，成为广大旅客出行的第一选择。值得一提的是，高铁出行场景聚集海量的客流量，已经成为品牌营销中重要的传播载体。

以“高铁传媒第一股”兆讯传媒为代表的高铁车站媒体为例，通过自建一张覆盖全国30个省级行政区、年触达客流量超过10亿人次的高铁数字媒体网络，奠定了其独有的媒体广告价值。

对来广告主而言，可以根据不同城市的网络布局、资源点位，实现规模化和精准化传播。此外，高铁媒体独有的高针对性、高权威性等，是广告主和消费者直接建立有效连接的方式之一，也成为众多品牌投放的心智之选。

原料供应方面，截至2022年7月，公司目前现有产线月度设计产能为3600个，年化设计产能为43200个。按照产能100%利用率测算，需要高纯石英砂4320吨，每月用料360吨；公司目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右，可完全覆盖公司产能。

铸铁闸片：使用历史最长，但磨耗大，导热性能差，进入高速制动后温度急剧上升、摩擦系数下降严重，仅适用于车速为100km/h的低速列车。

2022年，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，预测全球光伏市场会继续快速增长。7月，CPIA将2022年全球和我国光伏新增装机量预测值均调高10GW，体现光伏行业持续高景气。

碳陶复合材料以陶瓷材料为基体、碳纤维为增强体，抗氧化温度由陶瓷材料本身的熔点决定，既保持了碳/碳材料密度低、高强度、高模量、耐磨损等优势，又克服了陶瓷材料脆性大和碳/碳材料静摩擦系数低、湿态衰减大、摩擦寿命不足及环境适应性差等缺点，是世界上公认的理想的高温结构材料、摩擦材料以及深冷材料。公司碳陶产品采用碳化硅为基体，熔点高、密度低，具备良好的制动性能。

贵州乔盛的“油茶科技馆”展示了公司的全产业链油茶产品

报道称，乘坐超级高铁的乘客并不会感受到加速，因为加速是逐渐进行的，当达到最高时速760英里/小时时，旧金山和洛杉矶之间的旅程只需要30分钟。

铁科轨道正是为这魅力加成的重要企业。高铁扣件不同于普通铁路扣件，需要高弹性垫板和高振幅弹条等关键技术实现列车高速通过时的平稳性和可靠性。同时，需要通过双层绝缘设置，大幅度提高了扣件绝缘电阻，满足高铁轨道电路的要求；另外还需要通过结构设计实现常阻力和小阻力扣件的通用性，满足扣件在路基、桥梁和隧道等不同线路条件下通用性的应用要求。可以说，中国高铁之所以能给世界提供完美方案，“幕后功臣”之一就是过硬的高铁扣件技术。

目前，瑞合科技已完成中航工业旗下两大主机厂、中电科旗下两家研究所的供应商准入工作，并与中航工业下属多家主机厂、凌云集团等客户完成订单合同的签署及产品交付；在成都航空产业园新设的航空结构件柔性生产线，预计2022年底实现全部产能落地。

截至2022年6月底，公司已拥有11张CRCC铁路产品认证证书和8张CRCC铁路产品试用证书，产品覆盖国内时速160-350公里动车组33个车型及交流传动机车车型。

1）疫情反复风险；2）竞争格局恶化风险；3）项目进度低于预期风险；4）产能不及预期风险；5）商誉减值风险；6）宏观经济超预期下行风险；7）新增固定资产折旧风险；8）新市场开拓不及预期风险。

公司闸片业务收入受疫情较大影响下，毛利率仍保持较高水平。

两年时间，已建成投产几条生产线。可年产2000吨精炼油茶籽油、1500吨茶皂素、15000吨洗护护肤产品。是全省产业链最长的油茶深加工基地。

碳陶制动盘主要应用于新装车市场（包括新能源汽车、中高端乘用车、商用车及特种车）及汽车后市场（汽车改装）。

公司作为持有 CRCC 证书最多、覆盖车型最广的厂商，具备较强的先发优势。同时，下游客户为保证闸片可靠性和异质性，一般不会轻易转变供应商，形成集中度较高的行业竞争环境，有利于龙头企业发展。

西南交通大学超导与新能源研究开发中心教授赵勇对经济观察报表示，中国在“超级高铁”研发方面具有一定优势，其中一部分优势来源于高铁研发和建设中所积累的技术经验以及工程、运营经验。目前，中国的一些团队在2011年以前就开始涉及真空管道磁悬浮列车的研发。“超级高铁”何时能够落地？目前还尚无答案，“超级高铁”何时能够落地并不仅仅是技术决定的，它取决于技术和市场需求两个层面。现有的一些底层技术已经比较成熟了，如果不计成本，政府、企业、科研机构能够紧密合作，1000公里时速的列车的落地可以以‘年’为周期来期待。

铁路信息化：特锐德、世纪瑞尔、辉煌科技、佳讯飞鸿、鼎汉技术、远望谷、卧龙电气；

在业内人士看来，兆讯传媒这种网格状的传播形式，具有显著的聚客特征，有利于快速建立涵盖面，快速构建多个市场间的联系，引爆品牌传播影响力。比如，高铁媒体覆盖受众进站或出站等“城际间出行场景”，舒适稳定的场景空间让受众在观看高铁站内广告时受到周围环境的干扰较低，通过数码刷屏机等精选的资源点位，能够更快地吸引旅客关注。

消息面，继高铁之后，中国又抛出了一项庞大的轨道交通研制计划，并且初步方案已经完成，即将按照三个时速目标分步完成：1000公里、2000公里以及4000公里。面对这个超级项目，对于股市相关概念股来说，是不是一个重大利好呢？2015年的牛市里，龙头股就是中国中车，现在阶段，行情开始回暖，超级高铁的相关概念股能够再次引领一波行情走势，成为当前结构性牛市中的一大热点呢？请看本文详细解读。

上一篇：对冲成本就是基差(股指对冲成本是什么)

下一篇：300271(300270)