记者 | 庞宇

当日买进的可转债当日可申请转股。可转债转股新增股份，可于转股申报后次一个交易日上市流通。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权益。

持有人可在转股期内（即2018年8月13日至2024年2月6日）深交所交易日的正常交易时间申报转股，但下述时间除外：

（一）可转债发行情况

激光加工行业的强力支撑

IA：指当期应计利息；

①在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

“大族转债”采取每年付息1次的付息方式，计息起始日为“大族转债”发行首日，即2018年2月6日。每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有二十个交易日收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

（四）可转债转股新增股份的上市交易和所享有的权益

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值的103%（含当期应计利息）回售给本公司。

不过，由于基金的前十大重仓股股票此前已在2020年四季报中披露，因此在基金年报中，更值得关注的是基金经理的隐形重仓股。

重仓股调仓示例详解：

在营收略有下滑的情况下，公司归母净利润保持了增长，但扣非净利润同比下降。

启动回购是否能帮助大族激光走出阴霾？

董事会

虽然就目前而言，在外部经济因素具有潜在的不确定性和复杂性的前提之下，大族激光的业绩确实使得其背负的经营压力加大，但这并不意味着激光加工行业将会深陷寒冬，毕竟在相关技术的带动之下，该行业的发展潜力还远远不止于此。

“近年来，证券市场表现多为结构性行情，如2019年，‘核心资产’估值修复和拔高；2020年，医药和消费个股的极致行情；2021年，新能源和受益于新能源产业高速发展的原材料板块受到青睐。2022年，年初以来在基建、地产复苏的预期下，金融和资源品板块涨幅居前，或预示着结构性行情仍将延续。”两位基金经理称。

联系部门：公司董秘办

以下为闫思倩所任职基金的部分重仓股调仓案例：

当前整体的产业环境也是市场担忧的一个因素。目前公司的主要业务包括研发、生产、销售激光标记、激光切割、激光焊接设备、PCB专用设备、机器人、自动化设备及为上述业务配套的系统解决方案。根据更为详细的半年报数据，当前激光及自动化配套设备收入在公司总营收中的占比超过80％，是公司收入的主要来源。

（一）转股申报程序

不过，大族激光表示，尽管相关产品过往集成在整机设备上销售已实现量产，性能得到验证。但是仍存在未来技术路径发生快速变化、最终能否顺利实现规模化销售等不确定因素。有新业务进展不及预期的风险。

其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。

另外，公司的应付职工薪酬值得留意。

因本次发行的可转债转股而增加的公司A股股票享有与原A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

大族激光科技产业集团股份有限公司

（2）修正程序

2021年半年报显示，大族激光主要产品的毛利率正在下滑。

深交所早在7月底就针对公司的股东质押问题下发了问询函。

（五）转股过程中的有关税费

近日，一篇《大族激光:一个讲了8年的谎言》的文章在网络上广泛流传。在这篇文章中，作者主要质疑了大族激光存在两个方面的问题。

（三）可转债的冻结及注销

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按本次发行的可转债的票面面值105%（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。

实际上，大族激光此次危机的爆发始于大幅下滑的2019年半年度的业绩。

大族激光持续发力新业务或与其近年来的业绩表现有关。

IA：指当期应计利息；

上述两项同时进行：P1=(P0+A*k)/(1+n+k)；

（1）修正条件及修正幅度

被外资“买爆”的激光股

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扣非利润下滑：资产处置政府补助推升报表利润

为此，该作者认为大族激光要么实际上资金链极度紧张，要么职工薪酬这个会计科目存在舞弊行为。

（三）转股价格的调整方式及计算公式

翻阅三季报，尽管公司归母利润有所增长，但经营性净现金流状况并不乐观。

机构看法出现分歧

值得注意的是，在此之前，国内的多家券商曾在2019年表示过看好大族激光的发展前景。

派送现金股利：P1=P0-D；

派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；

（三）可转债转股情况

从二级市场来看，由于大族激光近几年业绩波动较大，公司股价也处于大幅震荡状态。今年2月份，公司股价触及53元/股的阶段新高，此后便震荡下行。今年以来，公司股价累计下跌6%。

大族激光科技产业集团股份有限公司（以下简称“大族激光”）成立于1996年，公司于2004年在深圳证券交易所上市，主要产品包括激光打标机系列、激光焊接机系列、激光切割机系列等多个系列200余种工业激光设备及智能装备解决方案，目前是亚洲最大、世界排名前三的工业激光加工设备生产厂商。

i：指可转债当年票面利率；

股票代码：002008股票简称：大族激光

作为新时代下的高科技产品，激光加工设备对社会的生产进步起着举足轻重的作用，因此相关行业也进入“人气倍增”的发展阶段，整体而言，相关工业激光应用市场不断扩大的同时，其加工领域也在逐步拓宽，行业迈向精细化和多元化发展，尤其在苹果大功率激光加工应用以及5G概念的技术驱动下，这一行业联动相关企业或将迎来新一轮的增长期。

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