智通财经APP获悉，据中国水泥协会微信平台消息，9月底全国水泥价格出现大面积普涨行情。9月下旬以来，随着天气好转，下游需求量继续提升，全国平均出货率创出年内新高。国海证券指出，随着金九银十传统旺季到来，各地基础设施建设按下加速键，一批重大项目加速形成实物工作量，当前推荐水泥区域龙头。

据悉，截止到9月底，全国平均出货率达到70%，其中，长三角和珠三角地区企业出货率普遍达到8-9成或产销平衡，京津冀和华中地区恢复到7-8成水平。销量的环比大幅改善，叠加错峰生产持续和煤炭价格环比上涨影响，促使全国各区域水泥价格普遍出现修复性回升。

天风证券行业研究表示，四季度河南水泥价格超预期上涨，供给收缩以及年底需求释放是主因，接下来进入错峰期，供给预期继续收缩。中部地区是高价与低价区域的屏障和缓冲地带，中部水泥价格上涨有利于提振全国价格中枢，高价区的盈利稳定性也会直接受益。

华新水泥表示，公司通过在现有水泥熟料生产线周边投资建设混凝土搅拌站的战略布局，逐步实现纵向一体化战略，提升在水泥核心市场混凝土业务的影响力。

对应A股市场上，申万水泥制造指数今年8月阶段见底后，随着水泥价格反弹，水泥指数从8月2日到9月10日一个多月累计涨幅达33%。但随着水泥价格10月见顶回落，申万水泥指数从今年9月上旬的高位持续下跌，至今累计跌幅近17%。

水泥价格保持增长态势

对于未来发展，多家水泥龙头企业明确表示，商混仍是布局的重点之一。

平安证券指出，中信特钢作为特钢巨头已成型，行业龙头地位稳固。

进入2019年，身为长江区域承上启下的湖北，水泥价格却成为沿江价格洼地。“过去武汉市场是重庆东方希望销售的目标地区之一，今年他们更愿意绕开湖北，直接到长三角去。”武汉一水泥龙头企业负责人透露。究其原因，既有天气造成的项目开工速度慢，也有长江下游企业加大逆流而上的新挑战。

华新水泥：绝对的核心资产，业绩持续创出新高，北上资金QFII增持

医药行业净利暴涨与疫情息息相关。

●据中国水泥网行情中心消息，近期国内多地水泥价格继续下跌。随着煤炭价格下调在各区域基本落实，水泥价格随之大幅下滑，累计跌价最高达100元/吨以上。

更何况，目前水泥板块是目前A股市场估值仅次于银行股的品种，绝大多数区域水泥股的动态市盈率只有7倍左右。而且，由于水泥行业具有较强的运输半径限制，所以，在当前水泥行业竞争格局趋于缓和的背景下，稳增长所带来的大型基建项目的需求往往会带来业绩的更强弹性、更强的业绩增长预期。

展望明年，市场普遍担忧的问题很明显，地产需求降温，市场担忧明年水泥需求因此出现明显下滑导致业绩缺乏支撑。从当前的投资、新开工、施工数据而言，整体需求仍然具备较强韧性，今年四季度到明年上半年，整体水泥行业的盈利在高位维持稳定的确定性仍然很高。不过，短期市场对需求的担忧在政策未见明显放松基础上，较难得到扭转，对估值的压制会比较明显。

去年疫情之下，主营业务为房地产的国创高新受影响最大，2020年一季度公司各项业务几乎处于停滞状态。

我此前也不止一次提到，茅台、五粮液可能是最好的核心资产，但核心资产并不只有茅台、五粮液为代表的大消费，只要是业绩持续增长且现金流良好的各个行业龙头都是核心资产。

在一片悲观中，唯一值得宽慰的是湖北似乎并不欢迎省外产能置换进入，这减缓了市场下行周期中的加速度。

首先，从大的行业前景来看，中国当前的城镇化进程决定了未来5-10年，水泥需求仍有韧性。发达国家经验表明，城镇化进度到了75%后，水泥需求才会真正意义上见顶，目前而言国内城镇化率约60%，以京津冀、长三角以及珠三角为代表的大都市圈，在各方面基建投入上都仍有提升的空间。

其次，水泥龙头也在“未雨绸缪”，积极进行产业延伸，保住胜利果实。最典型的便是拓展水泥窑协同处置固废，在生产熟料的同时对危废进行无害化处理，目前像海螺创业、红狮水泥、金隅集团、金圆股份等，都在这项业务上有了实质性的突破，为长远的多元化发展打下了坚实的基础。

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日前，国家统计局发布《2021年11月中旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2021年11月中旬与11月上旬相比，14种产品价格上涨，35种下降，1种持平。

上述重磅利好的悉数落地，湖北本地龙头股无疑将最受益。据据通达信数据显示，湖北本地股（含注册地）一共有109只，每经小编深度挖掘了其中有望最受益的龙头股，例如传统基建中的中信特钢（000708，SZ）、华新水泥（600801，SH）、葛洲坝（600068，SH）等优质股；属于5G、人工智能等新型基础设施建设的有芯片概念股如三安光电（600703，SH）、闻泰科技（600745，SH）、精测电子（300567，SZ）、华灿光电（300323，SZ）等，而5G概念股有光迅科技（002281，SZ）、华工科技（000988，SH）、烽火通信（600498，SH）、长飞光纤（601869，SH）、武汉凡谷（002194，SZ）等。

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